3. AMORTIZACIONES
La amortización hace referencia al proceso de distribución de gasto en el tiempo de un valor duradero. Así puede significar redimir o extinguir el capital de un préstamo o deuda o recuperar o compensar los fondos invertidos. La amortización es el proceso financiero mediante el cual se extingue, gradualmente, una deuda por medio de pagos periódicos, que pueden ser iguales o diferentes. Es habitual en cualquier préstamo o crédito y específicamente en los créditos hipotecarios para la adquisición de vivienda. En las amortizaciones de una deuda, cada pago o cuota que se entrega sirve para pagar parte de los intereses y reducir el importe de la deuda. La amortización financiera se refiere a reintegrar un capital, generalmente un pasivo (un préstamo por ejemplo), a través de la distribución de pagos en el tiempo. Aunque también se puede acordar el pago de todo el préstamo de una sola vez.
3.1. Métodos de amortización financiera
Los sistemas o métodos de amortización son diversos. La elección de uno u otro, aunque usualmente lo propone la entidad financiera, afectará al importe y la composición de las cuotas periódicas que tendrá que abonar el prestatario, ya que la amortización del préstamo se corresponde con la cantidad que se va devolviendo del capital prestado. En el importe o cuota se integran tanto el capital o principal amortizado como los intereses. A este respecto, se distinguen principalmente, cuatro sistemas o métodos de amortización:
3.1.1. El método de amortización francés o de cuotas constantes
La cuota periódica se calcula mediante la siguiente expresión:
Figura 3. Formula amortización Francés.
Donde i es la tasa de interés, n es igual al número de períodos del préstamo y el capital iniciales el importe total prestado.
3.1.2. El método de amortización americano o al vencimiento
Se basa en el pago exclusivo de intereses a través de las cuotas de cada período, mientras que el capital es amortizado de una sola vez junto con la última cuota, es decir, al vencimiento de la operación.
Con la siguiente expresión se calcula las cuotas periódicas, de la 1 a la n-1:
Cuota Periódica = Capital Inicial x i
Donde i es la tasa de interés, el capital inicial es el importe total prestado y n es igual al número de períodos del préstamo.
La última cuota se calcula según la siguiente expresión:
Cuota Final = Capital Inicial + (Capital Inicia x i)
Donde i es la tasa de interés, y el capital inicial es el importe total prestado.
3.1.3. El método de amortización constante de capital o italiano
Consiste en fijar una cuantía constante del principal del préstamo, que será abonada en cada cuota. Obviamente, como con cada cuota se reduce el capital pendiente de amortizar, el interés abonado en cada cuota, decrece a medida que transcurre el tiempo.
Para calcular la cuota periódica, se aplica la siguiente expresión:
Figura 4. Formula método de amortización Italiano.
Donde i es la tasa de interés, n es igual al número de años o plazo del préstamo, el capital inicial es el importe total prestado y el capital por amortizar es la parte que del capital inicial resta por amortizar. Para la primera cuota el capital inicial y el capital por amortizar es igual.
3.1.4. El método de amortización de cuotas crecientes
Supone un crecimiento en progresión geométrica del importe de las sucesivas cuotas. También en este caso, tanto la parte de intereses como el abono a capital se paga en cada cuota y son variables. Para calcular la cuota anual se aplica la siguiente expresión:
Figura 5. Formula método de amortización de cuota creciente.
Donde el capital inicial es el importe total prestado, i es la tasa de interés, n es igual al número de períodos o plazo del préstamo y q es igual a 1 más la tasa de crecimiento de la cuota.
3.1.5. El método de amortización de las cuotas decrecientes
Supone que la parte de intereses de las sucesivas cuotas es cada vez menor, siendo constante o igual en cada período la parte correspondiente al capital amortizado. Para calcular la cuota anual se aplica la siguiente expresión:
Figura 6. Formula método de amortización de cuota decreciente.
Donde el capital inicial es el importe total prestado, i es la tasa de interés, n es igual al número de años o plazo del préstamo y q es igual a 1 menos la tasa de crecimiento de la cuota.
3.1.6. El método de amortización de cuota fija con plazo de amortización variable
Se basa en trasladar, a la duración o plazo del préstamo, la variación del tipo de interés de referencia (cuando este es variable). Es decir, si los tipos de referencia suben, el plazo del préstamo se alarga, pero las cuotas se mantienen constantes hasta el vencimiento final.
Recuerde que...
Método de amortización francés: la cuantía de las cuotas es siempre la misma durante toda la vida del préstamo.
Método de amortización americano: pago exclusivo de intereses a través de las cuotas de cada período, el capital es amortizado de una sola vez en la última cuota.
Método de amortización constante de capital: cuantía constante del principal del préstamo, que será abonada en cada cuota.
Método de amortización de cuotas crecientes: crecimiento en progresión geométrica del importe de las sucesivas cuotas decrecientes.
Método de amortización de cuota fija con plazo de amortización variable: trasladar, a la duración o plazo del préstamo, la variación del tipo de interés de referencia.
4. ANUALIDADES
El tipo de anualidad que usted adquiera determina los futuros pagos de su anualidad. Los principales beneficios de adquirir una anualidad incluyen protección principal, ingresos garantizados de por vida, la opción de dejar dinero a sus beneficiarios y la posibilidad de pagar por atención a largo plazo.
Figura 7. Formula Anualidades.
Fuente: https://www.youtube.com/watch?v=X4GKYUge6is
Fuente: https://www.youtube.com/watch?v=-Eibifpfyuo
5. CONCLUSIÓN
En la información y el conocimiento financiero se tiene la llave maestra para que el sector empresarial logre una cohesión y un fortalecimiento. Es imprescindible obtener recursos que permitan el crecimiento, la consolidación, la reinvención y la superación del agotamiento, ya que estos son ciclos normales en toda empresa, y si el empresario no está dispuesto a afrontarlas, o no conoce las herramientas para hacerlo, va a terminar llevando una idea prometedora y un capital piloto a la quiebra. Estos mecanismos de financiación empresarial son necesarios en todas las etapas de la empresa, no importa si es nueva o antigua, si tan solo lleva un año o diez de funcionamiento, lo importante es que le permitirán llevar a un nuevo nivel su capital y tener la capacidad de ubicarlo en lugares donde nunca había estado, aumentando así su capacidad financiera y, como se dijo antes, redundando en el bienestar social de todo el país.
6. BIBLIOGRAFÍA
1. Mecanismos de financiación empresarial en Colombia Mechanisms of corporate financing in Colombia Martha Catalina Rodríguez Cervantes* Derecho y Realidad Núm. 19. I semestre de 2012 Facultad de Derecho y Ciencias Sociales, UPTC ISSN: 1692-3936.
2. https://www.financlick.es/fuentes-de-financiacion-internacional-para-empresas-n-204-es
3. https://es.wikipedia.org/wiki/Amortizaci%C3%B3n
4. https://guiasjuridicas.wolterskluwer.es/Content/Documento.aspx?params=H4sIAAAAAAAEAMtMSbF1jTAAASNDSxMDtbLUouLM_DxbIwMDS0MDIwuQQGZapUt-ckhlQaptWmJOcSoAwjSnmDUAAAA=WKE.
6. http://gc.initelabs.com/recursos/files/r157r/w12673w/MatFin_Unidad8.pdf
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